核心提示：

1.同樣面對缺芯壓力，小鵬、理想交付量平穩，而蔚來卻再次出現“過山車”式下滑，10月份僅交付量3667臺，環比下降逾六成。

2.蔚來出現“掉隊”跡象，可能不僅僅是“缺芯”的問題，更多的是供應鏈管理、市場競爭等問題。

3.蔚來一直以高端自居，但高端的價位是否有高端的性能來匹配？有消費者認為，對蔚來的技術創新并沒有深刻的印象，反而對其“海底撈”式服務很感興趣。

4.面對特斯拉、小鵬、零跑等車企的低價策略，蔚來也有意靠“降價”促銷。但這樣一來蔚來的高端故事還講得下去嗎？

曾放豪言“不屑特斯拉，對標奔馳、寶馬”的蔚來，卻在今年下半年遭遇滑鐵盧。

日前，10月份的國產造車新勢力交付量成績單出爐，小鵬和哪吒分別以10138臺、8107臺，排名第一和第二，理想也以7649臺的交付量穩居第三。

而蔚來卻再次出現“過山車”式下滑，交付量僅有3667臺，環比9月份減少超過65%。交付量不僅遠低于小鵬、理想，甚至不足哪吒的一半。

事實上，從第三季度開始，一直領先的蔚來就頻繁出現“掉隊”跡象。

7月、8月連續兩個月蔚來交付量排在“小理”之后，8月首次被哪吒趕超，9月再次奪冠后，卻在10月交出近乎“膝斬”的成績。

放眼2021年，蔚來的“大哥”寶座幾乎不保。今年前十個月小鵬累計交付量已突破十萬，而蔚來僅有小鵬的七成，很難在接下來的兩個月時間趕超。

對于下半年頻繁“掉隊”的原因，蔚來表示訂單量充足，并甩鍋給了“疫情”“缺芯”“制造工廠改造”。

業內人士分析，缺芯是汽車行業共同面臨的嚴峻問題，包括特斯拉在內的智能汽車制造企業都很焦慮，但是蔚來今年下半年頻繁出現的“掉隊”現象，不僅僅是“缺芯”的問題，更多的是供應鏈管理、市場競爭等問題。

在發布首款汽車時，蔚來創始人李斌曾高調發言，“我有最好的零部件供應商、最先進的工廠、最懂生產的人，為什么不能造出豪華車?”

現在看來，蔚來的“國產豪華車”故事并不好寫。面對特斯拉、小鵬、零跑等車企的低價策略，蔚來也有意“以價換量”。

“供應鏈”的駕馭能力

缺芯是整個汽車行業的難題。

特斯拉在公布三季度財報時也坦言，半導體短缺等問題將影響公司正常運轉。目前，特斯拉的多款車型交付時間普遍延長，但今年前三季度，其交付量分別為18.4萬、20.1萬、24.1萬，仍處于增長趨勢。

集邦咨詢半導體分析師龔瑞驕對鳳凰網科技表示，盡管目前車用芯片缺口峰值已經過去，后續芯片供應將會緩慢提升，但傳導至汽車終端銷售仍需3-5個月，預計在明年三季度可能得以緩解。

不過，有接近蔚來的業內人士認為，蔚來的“掉隊”并不能歸咎于“缺芯”，很可能是自身的供應鏈管理問題。

與理想、小鵬自建造車工廠不同，蔚來成立之初，就與“江淮”簽下了五年的代工協議。

蔚來認為，代工可以節省建廠成本、解決生產資質問題。而面對江淮能否保證蔚來的高端品質時，李斌曾自信的表示，“保時捷的工廠，肯定比不上江淮的工廠”。

但在全球缺芯的大環境下，產能受限的蔚來沒辦法獲得供應鏈的更多信任。“芯片等供應商會對車企進行評估，選擇產能、銷量穩定的車企進行優先供貨。”多位業內人士分析道。

反觀特斯拉、小鵬、理想，近年一直在擴建、擴產。

特斯拉在2019年底上海工廠實現投產后，今年繼續擴大產能。在美國得克薩斯州新建超級工廠，擴建歐洲的柏林-勃蘭登堡工廠，進一步擴大上海超級工廠。

跟隨特斯拉，小鵬、理想也在不斷提升自身工廠的產能。

目前，小鵬正在廣州、武漢建設新生產基地，計劃兩年后實現產能翻倍；去年2月，小鵬汽車還投資成立肇慶小鵬新能源投資有限公司，完善供應鏈布局。

理想也馬不停蹄，不僅在擴建常州工廠，還在北京改建工廠，計劃在兩年后實現年產30萬輛的產能。

而相比之下，依靠代工的蔚來相對“被動”，在今年5月，和江淮協議到期之后，才與“江淮”成立合資公司，試圖拿回汽車制造的掌控權。

10月15日，蔚來宣布，江淮蔚來合肥基地生產線完成階段性升級，待整體升級完成后，該工廠年產能有望從目前的12萬輛增至24萬輛。

工廠的改造、擴建不是一日之功，對比小鵬、理想，在多地同時“開工”，在近兩年實現產能翻倍，蔚來顯然慢了一步。

李斌憑什么“洗腦”

定價超40萬的蔚來ES8，一出生就踏上了高端之路。

李斌表示，特斯拉不是蔚來對手，蔚來的競爭者將是寶馬、奔馳。“蔚來比寶馬、奧迪的平均售價都高，比特斯拉中國的平均售價貴十幾萬，已初步建立起了一個高端品牌。”

高端的價位是否有高端的性能相匹配，蔚來還在遭受質疑。

部分消費者認為，對蔚來的技術創新并沒有深刻的印象，反而對蔚來的“海底撈”式服務很感興趣。

據悉，蔚來賣車實行“積分制”“老帶新”等活動，用戶提車時，銷售會給車主準備一些提車禮物，在提車后，車主還可以憑積分在蔚來商城兌換車飾等用品。

李斌也是蔚來特色服務的重要角色。李斌會親自參與車友會，近兩年奔赴70多個城市舉行“粉絲見面會”，增加蔚來的粉絲粘性。李斌在圈內被稱為“教主”，外出甚至有“粉絲接機”的待遇。

蔚來車主除了可能與身價400億的李斌面對面，還可以參加各種車主活動。“蔚來每周都會給車主舉辦各種活動，比如露營、給NOMI（車內人工智能設備）做帽子、做蛋糕等。”一位蔚來車主表示。

這種特色服務，也讓蔚來的轉介紹率達到50%以上。但對于蔚來技術上是否有較強優勢，車主卻很難說清楚。

從研發投入來看，蔚來很舍得“花錢”，三年研發總投入超理想三倍，超小鵬兩倍。2018年-2020年，蔚來的研發投入分別為，39.98億、44.29億、24.88億，而同期，理想為7.94億、11.69億、11.00億，小鵬為10.51億、20.70億、17.26億。

多位汽車領域分析師認為，在遠超行業的巨額研發投入之下，蔚來在行業內的創新大概只能總結出兩個方面：雙電機和換電。

蔚來的“雙電機”可以說是其創新研發的里程碑式“成果”，目前蔚來在最新的ES6與ES8車型中采用了雙電機系統。李斌曾經表示，“對于高端電動車，如果還使用單電機，那就是耍流氓。”

同時，蔚來還推出了租電買蔚來的模式，并在積極推廣換電。今年9月，蔚來新增90座換電站，累計建設517座換電站，已經超預期完成了李斌計劃“今年底累計建成500座換電站”的目標。

有用戶說，除了“海底撈式服務”“雙電機”“換電”，蔚來很難再找出過人之處。

后起之秀直追 高端故事何以為繼？

當前，新能源汽車市場活躍，而“劍指高端”的蔚來，處境卻有些“尷尬”。

前有特斯拉、比亞迪銷量遙遙領先，并行的還有同期發力的理想、小鵬，而后起之秀零跑、哪吒、威馬等正奮起直追。

目前來看，蔚來的對手顯然還不是奔馳和寶馬。

蔚來的尷尬不外乎兩個方面。一方面在售價上，蔚來過高的價格會“勸退”部分消費者，從而喪失一部分客戶；另一方面，靠“粉絲經濟”獲利的蔚來，卻因頻發的“剎車故障”“自動駕駛功能故障”打擊產品的口碑。

近期，有蔚來車主在社交媒體吐槽“蔚來剎車故障，險些發生追尾事故”，而該車主對鳳凰網科技表示，她駕駛的汽車是蔚來ES6，僅僅使用500多天，目前汽車已經被工作人員開去檢修，還在等最后的檢修結果。

此外，蔚來汽車自動駕駛失靈的事故也曾登上熱搜。8月12日下午，年僅31歲的美一好品牌管理公司創始人林文欽，在駕駛蔚來ES8汽車啟用自動駕駛功能(NOP領航狀態)后不幸去世。

蔚來承受的壓力還在疊加。

面對特斯拉的多款車型降價，目前Modle 3和Modle Y價格僅在30萬左右，而小鵬、零跑在今年推出20萬以下汽車，同時哪吒價格低于10萬，蔚來的高端價位有些坐不住了。

蔚來也想靠“降價”促銷。有消息稱，蔚來將在明年推出的一款雙子星車型Gemini，而該車型的定價將低于目前蔚來所銷售汽車的價格。

蔚來的高端故事還有“未來”嗎？

蔚來的未來顯然不能僅靠“營銷服務”，而是要從技術和產品發力。

本文來自微信公眾號“iFeng科技”（ID:ifeng_tech），作者：王欣，編輯：趙澤，36氪經授權發布。