3月29日早盤，多只消費電子概念股盤中大幅走低，其中千億市值的果鏈龍頭企業歌爾股份(002241，SZ)持續跳水，盤中觸及跌停。截至收盤，股價報收34.13元/股，跌幅為7.76%，市值蒸發98億元；另一只蘋果耳機代工龍頭股立訊精密(002475，SZ)上午跌超5%，截至收盤，股價報收30.75元/股，跌幅為6.11%，市值蒸發141.54億元。

消息面上，有媒體稱，蘋果對AirPods耳機砍單，將今年全年產量調降逾1000萬組，原因是預測需求溫和，希望降低庫存水準。

對于“最大客戶砍單1000萬”的市場傳聞，29日午間，立訊精密緊急在互動平臺進行了回應。“公司聲學可穿戴產品與客戶保持穩定合作，目前訂單情況如預期增長，且正常落地，不存在前述情況，請投資者注意甄別網絡不實信息”。

與此同時，《每日經濟新聞》記者致電歌爾股份了解情況，負責投資者交流的相關人士表示，“我們生產經營情況一切正常，市場上的一些傳聞請投資者注意甄別”。

不過，有一位券商分析師對記者透露，“今年年初AirPods曾調整過一次。”但該人士并未透露調整幅度，僅表示，“整體相較于去年應該是下滑的”。

TWS耳機出貨量大增，去年四季度首次破一億部

自2016年9月蘋果推出第一代Airpods引爆市場后，傳統耳機廠商、安卓系智能手機廠商相繼跟進，TWS耳機出貨量不斷提升，呈現爆發式增長。

3月14日，Canalys最新統計數據顯示，真無線藍牙耳機 (TWS) 在2021年第四季度的出貨量增長21%，達1.038億部，首次突破了一億部。其中，蘋果第四季度出貨量達4040萬部，市場份額達38.9%，位居榜首；三星出貨量達780萬部，市場份額為7.5%，位列第二；小米、boAT和漫步者則分別排名第三至第五。

Airpods系列的出現，革新了耳機的交互方式，并成為蘋果公司最成功的配件產品。在蘋果體系中，Airpods是除iPhone外第一個年銷量過億的產品。當前，立訊精密是AirPods最大的代工廠，歌爾股份緊隨其后。

2021年底，浦銀國際證券曾在研報中稱，立訊精密切入蘋果平臺的第一個組裝產品是Airpods，并曾借助其良品率、效率優勢占據該產品70%的份額。Airpods是立訊精密在2019年和2020年業績增長最大的推動力。

不過，在Canalys研究分析師Sherry Jin看來：“蘋果公司優先考慮通過第三代 AirPods 來滿足用戶對舒適性和易用性的需求，旨在優化AirPods 原始設計的制勝之道。但在產品的舒適性、音質、降噪和價格方面，蘋果公司面臨著更激烈的競爭。蘋果公司欲通過為聽眾提供有明顯改進且綜合完善的空間音頻體驗，來保持市場上的領先地位，但這無疑是一項挑戰。”

機構認可安卓品牌耳機未來成長

盡管蘋果公司在市場上仍保持領先地位，但在 2021 年第四季度，其第三代 AirPods 的延遲發布仍然對公司產生了影響。Canalys 數據顯示，2021 年，蘋果 AirPods TWS 耳機的出貨量下降了 11.4%，為 8600 萬部。

開源證券電子行業分析師劉翔2021年在研報中稱：“蘋果陣營TWS耳機配套手機滲透率或已至高位，以全年9000萬套出貨量測算，年化配套率達到45%，加之TWS耳機創新節奏有放緩態勢，將逐步從成長期步入成熟期。”

與此同時，雖然安卓品牌耳機出貨量與蘋果仍差距懸殊，但不少機構依舊認可其未來成長。

中信證券此前表示，目前安卓端智能耳機滲透率仍處于低位，2021年隨著技術和供應鏈的成熟，安卓端TWS耳機滲透速度和行業集中度趨勢和彈性有望增強，出貨量增速將持續全年，達50%-100%。2020年安卓陣營耳機相對于手機的滲透率不足10%，2021年起將邁入滲透率20%至50%的甜蜜期。

華鑫證券則認為，中低端TWS耳機銷量增速明顯，對高端品牌的市占率下降產生了一定的影響。“未來隨著TWS無線耳機各項性能的提升以及市場的不斷擴大，TWS耳機滲透率將持續提升，入門級產品價格戰或升級，高端產品市場競爭加劇。”

本文來自微信公眾號“每經頭條”（ID:nbdtoutiao），記者：王晶，編輯：陳俊杰孫志成王嘉琦，校對：盧祥勇 ，36氪經授權發布。